这家公司就帮你查查信用报告，然后就价值35亿美元了
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美国有非常完备的信用体系，每个人的信用都有对应的FICO信用分，对你的财务状况和信用记录做出判断并且评估风险，以一个绝对分数值来体现。这个FICO分数非常重要，当你去银行办理信用卡和贷款的时候，决定了你是否能得到贷款，而且决定你贷款利息的高低。而美国人如果想要知道自己的信用分，每年有一次免费的查询，如果你想多次获得自己的信用报告，请付款。
于是，这产生了一个商机，如果能按照互联网免费的思路，能否有办法提供免费的信用查询报告来获取用户，然后再通过将流量变现而获利呢？
美国真的有这样一个公司，名字叫：Credit Karmar。这家公司主要的商业模式如下：
Credit Karmar从三大征信机构中两家的购买用户的信用报告，然后通过自己的模型计算出用户的信用分数。每个用户每周可以免费查询一次自己的信用分数，而用户原来只能每年获取一次免费的信用报告，所以极大的改善用户体验也吸引了大量的用户。
根据用户的信用特征提供最佳方案，并在平台上出售贷款产品和信用卡办理服务。据此向平台上的金融机构收取广告费和佣金。
通过让用户更了解自身信用状况，帮助其准确、便捷地获得最佳贷款/信用卡方案。本质上，降低了信用信息不对称，与用户分享了金融机构传统利率定价方式中存在的水份。
此外，还提供加强用户粘性的免费服务：信用得分管理、信用卡管理、债务管理、信用提升辅导等持续性服务。
在这个商业模式里，用户需要付出一点的隐私成本，才能获取每周一次的免费信用报告。对于Credit Karma需要向两家征信机构付费购买用户报告来获取用户，并且获取用户的数据。用户数据的变现目前体现在三方面：1）如果发现你的账户余额较多，将会自动匹配适合你的一些理财方案，对你进行销售；2）根据你的财务需求，及时提供贷款产品和信用卡推荐；3）如果发现你在某类商品消费较多，将会推送相应的产品介绍。
公司的发展历程：
2007：Kenneth Lin创立公司，早期投资者包括Prosper CEO和E-loan前董事会主席
2008.02：网站上线，用户可以免费查询信用得分,并销售信用卡和贷款产品
2009.11：250万美元A轮，QED领投，SV Angel, Aydin Senkut和Founders Fund跟投
2012.01：启动信用监测服务，用户可以每天获得自己在三大机构的信用状况变动信息，当月注册用户激增50万（占当时总用户数约10%）
1Q2012：iOS和Android手机客户端上线
2013.04：3,000万美元B轮，Ribbit Capital和Susquehanna Growth Equity领投。收入较A轮增长40倍。个人金融管理平台上线，全面汇总个人的信用、资产和负债情况
2014.03：8,500万美元C轮，Google Capital 领投，Tiger Global Management和老股东跟投
2014.07：开始向用户提供TransUnion完整信用报告（按周更新）
2014.09：Google Capital, Tiger Global Management和Susquehanna Growth Equity7,500万美元追加，估值超过10亿美元
2014.12：开放Equifax信用得分和完整信用报告免费查询，至此服务覆盖3大征信机构中的两家
2015.03：用户信用教育网站上线
2015.06：1.75亿美元D轮，Tiger Global Management, Valinor Management 和Viking Global Investors LP，估值为35亿美元
Credit Karma在发展过程中，也是遇到了不少的对手，例如：Credit Sesame、Quizzle、Mint.com，这些对手有的是通过提供免费月度信用报告获客，有的通过整合储蓄账户和信用卡账户获客，然后提供理财和信贷产品获利。在竞争中，Credit Karmar胜出的原因是在于：
先发优势
“免费”信用查询并不是Credit Karma首创，此前号称免费的网站需要用户用信用卡注册，免费1个月后默认订购服务，不取消就会开始扣费，美国民众深受其害。Credit Karma首创无须信用卡即可“真正免费”查询，直击痛点，让老美如沐春风。
Credit Sesame与Credit Karma几乎同质，但Credit Karma在其成立时已经积累了近200万用户，并完成250万美元的A轮，是当时的行业里口碑优质的领头羊
这一业务本质上没有难度，较大门槛是资金需求。据Credit Karma创始人透露，仅支付给征信机构的查询费都好几千万美元/年，几乎相当于Credit Sesame目前的累计融资额。因此率先开展业务并完成大额融资的Credit Karma可以进入良性循环，享受马太效应。
优质体验
真正免费：Credit Karma首创无须信用卡免费注册，不产生任何隐含收费的风险；从成立至今，Credit Karma从未向C端收费，建立优秀的口碑；Credit Sesame和Quizzle只提供免费的基础服务，其余需要收费
覆盖广：Credit Karma提供三家征信机构中2家的信用得分和信用报告，竞争对手均仅提供1家
更新频率合适：免费按周更新持续既能保持用户兴奋度，又不至于使成本过高。Credit Sesame的付费服务按日更新信用得分，对用户而言每天都知道自己信用得分的必要性和吸引力都不大
资本优势
在此基础上2013年起获得大规模融资进一步加深护城河，支撑Credit Karma为更多用户免费提供覆盖最广且价格昂贵的完整信用报告，强化公司的竞争地位，进入良性循环。
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